FP試験対策『NISAロールオーバー』編

こんにちは、FPのえーすけです。

今回はFP試験も近づいてきたので、久しぶりにFP試験の参考になる記事を書きたいと思います。

NISA(少額投資非課税制度)のロールオーバーについて少しまとめたいと思います。

NISAは２０１４年１月からスタートしました。

昨年からつみたてNISAという制度も始まりましたが、同じNISAでも全くルールが違うので別物と捉えてください。

NISAの非課税期間は５年間です。

要するにスタート直後の２０１４年に購入した株式や投資信託の非課税期間は今年の末に終了してしまうのです。

そろそろ非課税枠を利用して購入した株式や投資信託を非課税期間終了後にどうするかを考えなければいけない時期になりました。

そこでNISAの出口戦略の方法のうちロールオーバーについてまとめようと思います。

1. NISAとは？
2. つみたてNISAとの違い
3. ロールオーバーについて

１．NISAとは？

NISA(少額投資非課税制度）はそ少額の投資ならば５年間非課税で運用できる制度です。

つまり通常は株式投資や投資信託、ETFなどで得た利益には20.315％の税金がかかります。

しかしNISA口座内での投資益に対しては税金はかからないということです。

現在は非課税投資枠は年間１２０万円(５年で６００万円)となっています。

例えば１００万円分の株を買って２００万円で売却したとします。

本来なら１００万円分の売却益が出ていますので２０３,１５０円の税金がとられます。（ちなみに特定口座で源泉徴収ありなら自動で差し引かれます）

しかし、NISA口座内での売買で得た利益の場合、非課税の範囲内の為、税金は０円とかなり有利に投資できます。

２．つみたてNISAとの違い

参考までに、つみたてNISAについても簡単に説明します。

つみたてNISAと通常のNISAと違い、非課税期間が長いが、非課税枠が小さいと言う特長があります。

非課税投資枠は４０万円で、運用期間２０年間となっています。

つまり、つみたてNISAは少額長期投資にし、ドルコスト平均法の効果を最大限生かしリスクヘッジを非課税制度として行うことで投資のハードルを下げる狙いがあるのではないかと思います。

通常のNISAより年間の投資金額は減りますが、２０年間非課税で運用が出来るので最大８００万円非課税枠を利用できます。

通常のNISAでは６００万円なので、長期的な目で見ればつみたてNISAの方が非課税での投資枠は大きくなります。

またつみたてNISAは利用できる商品制限があります。

販売手数料はゼロ(ノーロード)、信託報酬は一定水準以下など、利用者にとってはプラスに感じられますが、逆に言うと選択の幅は狭まります。

NISAとの選択適用なので考えて選びましょう。

３．ロールオーバーについて

NISAの非課税期間終了後については３つの選択肢があります。

１．ロールオーバー（翌年の非課税投資枠に移す）
２．課税口座（特定口座など）に移す
３．売却する

３通りありますが、今回はロールオーバー（翌年の非課税投資枠に移す）に絞って説明したいと思います。

ロールオーバーとは、NISA口座で買った株式などの金融商品を、5年の非課税期間終了後に、その翌年の非課税投資枠を使って新たなNISA口座に移すことができる制度です。

つまり、ロールオーバーを使えば最長５年の非課税運用期間が形式上は１０年まで伸ばせるということです。

ロールオーバー利用できるのは５年目の年末に１度だけです。

簡単に説明すると５０万円で買った株をNISA口座内で運用していた場合、５年目の年末に評価額が８０万円になっていたとします。

この際にロールオーバー利用すると更に５年間は非課税枠を利用し運用することができるってことです。

しかし、ロールオーバー利用時の翌年のNISA枠（非課税投資枠）は８０万円利用済み扱いになりますので、残り使える枠は４０万円になります。

ロールオーバーの際、評価額が１２０万円超えている場合どうでしょうか？

株や投資信託が値上がりし、１２０万円を超えてしまうこともあるかもしれません。

２０１７年に改正が入り、制度上は１２０万円を超えている部分についても翌年の非課税投資枠に移すことが可能となりました。

例えば１００万円で買った株が非課税期間終了時には１３０万円になっていても、そのまま全てロールオーバーをすることが可能となりました。

また、ロールオーバーできる金額に上限はありません。

１５０万円になっていたらその１５０万円分がそのままロールオーバーできるます。

しかし、この場合は翌年の非課税投資枠はすべて消費してしまっていることになりますので、その年のNISA枠の非課税枠はなくなります。

ロールオーバーに必要な手続きに関しては再来月頃発表になると思います。

現状ではNISA口座の利用ができるのは２０２３年までとなっています。

つまり改正がない限り２０１８年購入分までロールオーバー可能となります。

２０１８年の今年購入分は２０２３年にロールオーバーできますが、来年以降のNISAは現状のルールだと終了時にNISAが終了しているのでロールオーバーできないことになります。

今後、NISAの制度が延長されるどうかはわかりません。

最後に

FP試験は最新の変更点やタイムリーな話題は出やすい傾向にあります。

NISAのロールオーバーについての出題もあるかもしれません。

試験までまだ時間はあります。

もし出なくても今年はロールオーバーに関する相談も増えると思います。

今回の記事がFP受験者やNISA利用者の参考になれば幸いです。

受験者の皆さんはラストスパート頑張ってください。

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